Warren Buffetts investering i Apple blev kanonaffär

Warren Buffetts investering i Apple blev en till synes lyckad affär – ifjol fick vi veta att en av världens mest erkända investerare Warren Buffett via sitt bolag Berkshire Hathaway investerat i Apple. Huruvida det var Warren själv eller hans adepter som gjorde affären tvistar de lärde, då Warren gjort sig känd som något avig till techbolag.

Aktien hade tappat nästan en tredjedel av sitt värde sedan april 2016 då bolaget redovisade minskad försäljning under kvartalet, för första gången på 13 år.

Apples aktiekurs sedan nyheten om Warren Buffetts köp via Berkshire Hathaway (dock köp 31/3)

Det var då det.. sedan dess har bolaget publicerat sin Q1:a (brutet räkenskapsår) som visade försäljningstillväxt för första gången på 1 år och passade även på att höja förväntningarna på iPhone 8 som de tror kommer att driva efterfrågan än mer. Därtill säger man även att tillväxten av iPhone-användare växer med starka tvåsiffriga tal enligt CNN.

I år firar iPhone 10 år och förhoppningsvis har resan bara börjat, vi får helt enkelt se vad jubileumsåret har för ess i rockärmen 🙂

Medias diskussion kring köpet
Så här diskuterade CBSN angående köpet av aktier i Apple, som dessutom sedan utökades med +55% i juni 2016. Värt att notera är dock att första köpet gjordes redan 31 mars 2016 men kavlades ut i media 16 maj med påföljande Buffett-effekt.

/ Nicklas

Tags: , ,

onsdag, februari 8th, 2017 Okategoriserade 2 Comments

Dagens Industri uppmärksammar finanstwittrare

Nordens största affärstidning Dagens Industri belyste oss aktietwittrare i sin utgåva 30/1. Informationen sprids blixtsnabbt idag och de medium som denna informations sprids via är många till antalet. Stora affärstidningar bevakar twitterflöden för att se nyheter som inte sällan sprids via kanalen fortare än traditionell media, som grädden på moset har vi en president för världens största supermakt som anammat Twitter på gott och ont, självklart menar jag USA:s president Donald Trump.

Rubriker glöms bort men mitt idoga arbete med att inspirera och motivera människor till ett bättre sparande och i slutändan en förhoppningsvis bättre finansiell framtid/trygghet fortsätter i det fördolda. Det som driver mig är den energi jag får tillbaka i alla de fantastiska följare, lyssnare och tittare jag har i de kanaler jag är verksam. Dessutom ska tilläggas att jag definitivt inte är ensam, det är hundratals människor på främst Twitter som verkligen hjälper och inspirerar varandra vad gäller investeringar. Det är precis tvärt om Pokemons gamla dänga “Ensam är stark”.

De tips jag ger i artikeln är de vanliga gamla dammiga tipsen som alla lyssnare av #PrataPengar kan rabbla i sömnen vid det här laget 😉

  • Våga vara långsiktig
  • Gör din egen analys
  • Köp när det gör som ondast
  • Spara långsiktigt

För dig som inte hört mig tala kring detta kanske tycker att detta är solklart men kom då ihåg att det är i de sämsta av tider som tipsen är av bästa kvalitet, ofta då många tenderar att glömma bort just de utslitna mantran man lärt sig.

Psst. jag sa tidigare att information i sociala medier sprids snabbt och brett, det betyder också att det är viktigare än någonsin att vara källkritisk. Glöm aldrig bort att ingen någonsin kommer veta hur börsen går imorgon.

Avkastning på dig!

/ @Investeraren

Tags: , ,

tisdag, januari 31st, 2017 Investeraren 2 Comments

Telia slaktar utdelningen – guldet som blev kattguld

VI LEVERERAR ENLIGT LÖFTEN – ja precis så inleds Telia Companys pressmeddelande avseende bokslutskommunikén för 2016 med versaler.

De kanske de gör men vilka löften undrar jag? Investerarna vill i slutändan att bolaget ska leverera aktieägarnytta men trots detta är aktien ned -30% senaste tre åren på en börs som stigit +16% så mellanskillnaden är 46%-enheter. Det föranleder mig att tro att alla investerare kanske inte riktigt håller med ingressen på bolagets senaste pressmeddelande.

Telekom går varken speciellt bra i högkonjunktur eller lågkonjunktur men ska väl inte heller bjuda på några kallduschar. Det gäller dock inte Telia som haft stora motgångar avseende verksamheter i mindre nogräknade länder/regioner med hög politisk risk.

Bolaget börsnoterades 13 juni 2000, alltså ett halvår efter millenieskiftet då alla datorer, mobiler och allt annat skulle krascha då de inte var kodade att klara ett millenieskifte. En snabb blick på bilden nedan ger en känsla för hur hårt Telia haussades inför börsintroduktionen.

Reklam i busskur inför Telias börsintroduktion år 2000 (Bild: SvD)

Hur har då Teliaaktien gått sedan den haussade introduktionen?

Ja, dessvärre har det inte varit någon lysande affär. Från börsintroduktionen 13 juni 2000 har aktien sjunkit -58,89% men räknar man med utdelningen som man fått under denna period så blir förlusten lite mindre, dock fortfarande en förlust men mer modesta -7,30%. Tilläggas bör att just juni 2000 var en ypperligt dålig tajming så det är väl till viss del förmildrande, men att politikerna menade att det var Sveriges nya folkaktie tynger.

Avkastningen sedan introduktionen har således varit en total katastrof, däremot säger historien ingenting om framtiden. Även Fingerprint och Netflix har varit bolag med dålig lönsamhet där man ifrågasatte verksamheten och bolagets existens för att sedan blomma ut och leverera brutala värden till sina aktieägare.

Anledningen till varför många har köpt Telia-aktien de senaste åren har varit för den attraktiva direktavkastningen som varit hög. Jag har ett flertal gånger i podden #PrataPengar pratat om guldet som kan visa sig vara kattguld. Alltså att det blir lite av en värdefälla, att köpa aktien givet en hög direktavkastning som kanske förändras vilket blev fallet när bolaget bekände färg i samband med bokslutet för 2016.

För att ett bolag ska kunna ge sina aktieägare en ökad utdelning över tid vid sidan av kurstillväxt så kräver det vinsttillväxt, det är lika vitalt som vad syre är för vår mänskliga existens. En ökad vinst innebär en ökad utdelning i de flesta fall, då utdelningen brukar anges som en procentuell andel av vinsten.

Utdelningen sänks från 3 kr per aktie till 2 kr per aktie, alltså en sänkning på -33,3%. Det gör att direktavkastningen faller från 8,38% till 5,58% givet en aktiekurs på 35,79%. Vi har sett samma sak i Ratos och ett flertal andra bolag. Trots detta ligger direktavkastningen över börsens snitt men om bolaget inte levererar kurstillväxt och har en direktavkastning som bara på marginalen ligger över snittet på börsen så måste den som köper bolaget verkligen förlita sig till att Telia börjar leverera aktieägarvärde operationell framåt.

Det är ingen omöjlighet och för de som väljer att köpa aktien så kan jag inte säga annat än att jag håller tummarna för er, lycka till 🙂

Tags: , ,

lördag, januari 28th, 2017 Aktier Inga kommentarer

Nytt börsrekord – Dow Jones 20 000

Ända sedan Donald Trump vann presidentvalet den 9 november 2016 svensk tid så har börsen haft ett starkt momentum. Nu på senare tid har börsen varit lite mer avvaktande och utvecklats sidledes även om långräntan, börsen och valutan står högre än pre-election. Rekorden på börsen har dock stått som spön i backen och nu var det dags faktiskt dags igen!

Som vi väntat… Dow Jones 20k på allas läppar och idag nådde USA:s äldsta index (1896) den magiska gränsen 20 000.

Peter Tuchman på golvet i USA (Bild: CNN)

Vad betyder det här?

Det korta svaret är: Ingenting.
Det mer långa svaret är att det självklart är en symbolisk, psykologisk och lite glimrande indexnivå. För att sätta det i relation, kan du på 3 sekunder, alltså på uppstuds, säga varför vi firar 13 dags afton? De flesta svarar nog nej på den frågan, hursom är det business as usual imorgon.

Dow Jones milstolpar fram till 20 000 (Bild: NYSE)

Ett klipp som är intressant är Bloombergs reflektioner, det tog nämligen bara 64 dagar från Dow Jones 19k till 20k, en rörelse på 5,2%.

Sist men inte minst

Tags: ,

torsdag, januari 26th, 2017 Aktier, Milstolpar Inga kommentarer

#Uppesittarkväll i januari med Nicklas och Philip

Äntligen är det dags för ett nytt avsnitt av #Uppesittarkväll. Nytt år brukar ju vara synonymt med nya möjligheter men numer får jag även lägga till nya uppesittarkvällar!

Temat i januari är vinstvarningar, vad är det för något? Sist men inte minst kommer vi djupdyka ned i telekomkonglomeratet Ericsson. Den svenska nationalklenoden som svalnade, men kan Investors gamle VD Börje Ekholm skaka liv i bolaget?

Livesändningen börjar kl. 20.00 (24/1 2017)

Vi ses!

Tags: , ,

tisdag, januari 24th, 2017 #Uppesittarkväll 1 kommentar

Stockholmsbörsen bästa aktier senaste 5 åren

Ni som har lyssnat på podden #PrataPengar vet att jag tjatar om att 15% totalavkastning (kurstillväxt + utdelning) fördubblar aktiekursen vart 5:e år, men hur många bolag har faktiskt lyckats med den bravaden kanske du tänker? Isåfall är mitt svar helt sonika att det är en mycket relevant fråga.

Stockholmsbörsen består av tre olika listor som segmenteras efter bolagets börsvärde:

  • Large cap – börsvärde över 1 miljard Euro
  • Mid cap – börsvärde mellan 150 miljoner – 1 miljard Euro
  • Small cap – börsvärde under 150 miljoner Euro

Totalt sett återfinns 342 aktier på Stockholmsbörsen (samtliga listor) men däremot dubbelräknas vissa bolag om det finns flera aktieslag, såsom A-, B- och C-aktier. Hur stor del av aktierna på Stockholmsbörsen har då lyckats med reptricket att fördubbla aktiekursen de senaste 5 åren? Det innebär alltså att aktiekursen stigit med minst +15% per år i genomsnitt.

I praktiken kan ju dock aktien faktiskt ha dubblat aktiekursen under en enskild handelsdag. Det är självklart ovanligt men poängen här är att även om det krävs 15% i snitt per år för att dubbla kursen vart femte år så säger det ingenting om när under dessa fem år som avkastningen faktiskt genererats.

Av Stockholmsbörsens 342 bolag i skrivande stund så är det faktiskt så många som 147 st som faktiskt lyckats leverera en totalavkastning över 100%. Det innebär att 42,9% av samtliga aktier på börsen nått den magiska gränsen av att fördubbla kapitalet vart femte år. Vissa bolag är ju större och andra är mindre men likväl likt den gamla sketchen “Pocenten Helge” så är det ju just procenten som räknas.

När det kommer till börs och finans så kommer någon garanterat prata om just “Pocenten Helge” så det är lika bra att du ser sketchen om du inte redan gjort det.

Så nu har vi varit lite allmänbildande tillika på allt, dags att kika på hur många som lyckats generera en ännu högre avkastning än just 100% under den senaste 5-årsperioden.

Bästa aktierna på Stockholmsbörsen senaste 5 åren

Antal bolag på Stockholmsbörsen som stigit minst +100% senaste fem åren (Klicka för att förstora)

Vilka aktier gömmer sig bakom dessa siffror?

Totalt sett är det ju 147 bolag så jag nöjer mig med att redovisa de 20 bolag som ligger närmast 100%… nädå självklart blir topp 20-listan de bolag som presterat allra bäst de senaste 5 åren! Nu är ju denna avkastning redan materialiserad men det är ju inte helt fel att skänka en tanke åt vilka faktorer som verkat för att just dessa bolag ska dominera topplistan.

De 20 bästa aktierna på Stockholmsbörsen

De 20 bästa aktierna på Stockholmsbörsen senaste 5 åren (Klicka för att förstora)

Har du några av dessa historiska raketer i portföljen?

/ Investeraren

Tags: , ,

måndag, januari 23rd, 2017 Aktier 2 Comments

Castellum höjer utdelningen för 19:e året i rad

Fastighetsbolaget Castellum rosar sina ca 30 000 aktieägare med den 19:e raka utdelningshöjningen som jämfört med 2015 växte med imponerande +17,6%. Förslag om utdelning ska självklart klubbas igenom på årsstämman men vi får utgå från att stämman röstar i linje med styrelsens förslag.

Ponera att du hade 1000 kr i utdelning år 1997, alltså för 20 år sedan, den utdelningen har givet aktiens utdelningstillväxt ökat till 8,337 kr 2017, inte fy skam! Det är en genomsnittlig utdelningstillväxt på +11,83% per år i 19 år, tvåsiffrig löneförhöjning från portföljen med andra ord.

Castellums utdelningstillväxt

Castellum höjer utdelningen för 19:e året i rad (klicka för att förstora)

Fastighetsbolaget Castellums aktieutveckling sedan börsintroduktionen 1997

Castellums aktieutveckling sedan börsintroduktionen 23 maj 1997

Tags: , , ,

fredag, januari 20th, 2017 Aktier, Kuriosa 2 Comments

Aktierna med hög direktavkastning 2017/2018

Gillar du aktier med hög direktavkastning? Här är bolagen som förväntas ha högst direktavkastning på Stockholmsbörsen 2017 och dessutom har jag även inkluderat förväntad utdelningstillväxt inför utdelningsperioden 2018. Siffrorna bygger på estimat från Factset samt Börsveckan.

Den begränsing som är i urvalet är att bolagen ska ha minst 4% i direktavkastning, dela ut max 100% av vinsten (alltså ej mer) samt ge en utdelningstillväxt på minst 2%. Jag har precis lärt mig göra såna här interaktiva charts så more to come vill jag lova. (Ps. glöm inte utdelningstillväxt som många håller högre än enbart hög direktavkastning)

/ Investeraren

onsdag, januari 18th, 2017 Aktier, Börsen, Direktavkastning Inga kommentarer

Bra nyckeltal för att värdera aktier

När det kommer till att investera i aktier finns det förmodligen lika många investeringsfilosofier som vad det finns investerare. För de som inte vill lägga en alldeles för stor del av sin tid på sparande utan, precis så som hos doktorn eller tandläkaren, gärna komma undan med både skinnet och plånboken i behållning så fort som möjligt så räcker det ofta med att köpa aktier som man förstår sig på, för att sedan lägga portföljen i byrålådan. Lite som Dagens Industri gjorde när prinsessan Estelle föddes.

Men för oss som aldrig nöjer oss utan vill ha (finansiell) plusmeny på allt så vill jag tipsa om ett bra verktyg för att få tillgång till intressanta nyckeltal och multiplar. På en akties översikt hos Avanza finns en länk till “Morningstar faktablad”

Det här faktabladet är verkligen guld värt för att på ett snabbt, smidigt och framförallt enkelt sätt få en snabb bild av ett bolag. Både när det kommer till aktiens långsiktiga totalavkastning, kursutveckling på årsbasis och på rullande perioder men även siffror såsom omsättning, marginaler, kassaflöde, räntabilitet på eget kapital, utdelningar, P/E-tal (nuvarande likväl som historiskt), värderingen på peers och mycket mycket mer.

Jag vill verkligen starkt rekommendera detta faktablad. Dels för att det är ytterst kraftfullt då all värdefull data är presenterad på ett silverfat men även för att det finns en lärande komponent i det hela. Hur hänger alla dessa olika nyckeltal och multiplar samman och vad är det som påverkar aktiekursen?

Långsiktigt är det stigande vinst som gäller eller kassaflöde som vissa menar då detta inte kan utsättas för bokslutspolitik, alltså att vinsten ser ut att bli större eller mindre tack vare bokföringstekniska åtgärder. Det viktigaste är att titta på hur det underliggande bolaget utvecklas över tid men förutom den underliggande verksamheten och dess vinst så värderar även marknaden vinsten olika från tid till annan, till viss del påverkat av den allmänna väderleken på börsen, är det sött eller surt klimat som råder?

Även om vinsten stiger så kan alltså aktiekursen gå ned, då får vi vad vi kallar för en multipelkontraktion alltså ett minskat P/E-tal. Det innebär att marknaden helt enkelt står villig att betala mindre för varje vinstkrona i bolaget. Om vinsten är 10 kr och vi är beredda att betala 10x årsvinsten så blir aktiekursen 100 kr. Om vinsten stiger till 12 kr så kommer P/E-talet allt annat lika sjunka till 8,33 (100/12) men säg att börsklimatet blir surt och marknaden inte vill betala mer än 6x årsvinsten, ja då ger ju vinsten på 12 kr en aktiekurs på 72 kr (12*6). Nu vill jag dock flika in med lite fakta i detta exempel genom att säga att börsens P/E-tal legat på om kring 14 de senaste 100 åren.

Här kan även nämnas att just P/E-talet (Price/Earnings) är det mest använda nyckeltalet och kan sägas vara en prislapp på ett bolags aktie, hur många gånger årsvinsten kostar aktien på börsen?

Låt oss säga att en aktie kostar 100 kr och vinsten ligger på 10 kr. Då skulle vi säga att börsen värderar aktien till P/E 10 (Price 100 kr delat med Earnings 10 kr). Om aktiekursen rusar till 200 kr kan man ibland tycka att aktien har blivit “dyr” men faktum är att om vinsten stigit till 20 kr per aktie så är P/E-talet 10 här också, alltså exakt samma prislapp (200/20=10).

Nåväl, jag ska inte bli långrandig då mitt syfte enbart var att tipsa om nedan faktablad.

/ Investeraren

onsdag, januari 18th, 2017 Aktievärdering Inga kommentarer

#PrataPengar gästas av Industrivärdens VD

Industrivärdens VD Helena Stjernholm gästar podden #PrataPengar i avsnitt 55. För de som inte känner till bolaget sedan tidigare så är det Sveriges näst största investmentbolag efter Wallenbergarnas sfär Investor. De bolag som återfinns under bolagets vingar är de bolag som ingår i bilden nedan (klicka för att förstora).

Hur är det att vara VD för ett investmentbolag, hur arbetar man inom riskkapitalbranschen där Helena tidigare är skolad, sätter Private Equity-bolag alltid bolag på börsen till dyra prislappar? Det och mycket mer i dagens podd.

Vän av ordning så vet ni att jag älskar att titta på en akties utveckling över tid när man räknar med återinvesterad utdelning, likaså i detta fall. Nedan ser vi hur 9 984 kr investerade första handelsdagen i januari 1996 har växt till 154 964 kr i januari 2017.  Det är en totalavkastning på 1,452% eller 13,91% i årstakt.

Kikar vi på utdelningen isolerat så uppgick den till 1,38 kr år 1996 och hade växt till 5 kr år 2016 vilket är en årlig utdelningstillväxt på 6,34% i snitt under dessa 21 år.

Industrivärdens totalavkastning 1996-2017 (klicka för att förstora)

Har du frågor till vår podcast? Maila till pratapengar(at)ungaaktiesparare.se

/ Investeraren

Tags: , ,

måndag, januari 16th, 2017 Aktier, Kuriosa, PrataPengar 2 Comments
 

Nicklas Andersson

jag
 

Välkommen till min blogg om sparande och investeringar. Fokus är på den finansiella marknaden i allmänhet och aktier i synnerhet.

Jag är en passionerad investerare som älskar att inspirera och motivera människor till ett bättre sparande, för att på så sätt kunna uppnå drömmar, mål och visioner.

Jag arbetar på Avanza, har varit aktiv i Unga Aktiesparare och Aktiespararna under hela mitt vuxna liv samt driver podcasten #PrataPengar tillsammans med Unga Aktiesparares VD Philip Scholtzé.

Bloggen startades 2009 men bytte domän 2016.