Aktier

Nytt börsrekord – Dow Jones 20 000

Ända sedan Donald Trump vann presidentvalet den 9 november 2016 svensk tid så har börsen haft ett starkt momentum. Nu på senare tid har börsen varit lite mer avvaktande och utvecklats sidledes även om långräntan, börsen och valutan står högre än pre-election. Rekorden på börsen har dock stått som spön i backen och nu var det dags faktiskt dags igen!

Som vi väntat… Dow Jones 20k på allas läppar och idag nådde USA:s äldsta index (1896) den magiska gränsen 20 000.

Peter Tuchman på golvet i USA (Bild: CNN)

Vad betyder det här?

Det korta svaret är: Ingenting.
Det mer långa svaret är att det självklart är en symbolisk, psykologisk och lite glimrande indexnivå. För att sätta det i relation, kan du på 3 sekunder, alltså på uppstuds, säga varför vi firar 13 dags afton? De flesta svarar nog nej på den frågan, hursom är det business as usual imorgon.

Dow Jones milstolpar fram till 20 000 (Bild: NYSE)

Ett klipp som är intressant är Bloombergs reflektioner, det tog nämligen bara 64 dagar från Dow Jones 19k till 20k, en rörelse på 5,2%.

Sist men inte minst

Tags: ,

torsdag, januari 26th, 2017 Aktier, Milstolpar Inga kommentarer

Stockholmsbörsen bästa aktier senaste 5 åren

Ni som har lyssnat på podden #PrataPengar vet att jag tjatar om att 15% totalavkastning (kurstillväxt + utdelning) fördubblar aktiekursen vart 5:e år, men hur många bolag har faktiskt lyckats med den bravaden kanske du tänker? Isåfall är mitt svar helt sonika att det är en mycket relevant fråga.

Stockholmsbörsen består av tre olika listor som segmenteras efter bolagets börsvärde:

  • Large cap – börsvärde över 1 miljard Euro
  • Mid cap – börsvärde mellan 150 miljoner – 1 miljard Euro
  • Small cap – börsvärde under 150 miljoner Euro

Totalt sett återfinns 342 aktier på Stockholmsbörsen (samtliga listor) men däremot dubbelräknas vissa bolag om det finns flera aktieslag, såsom A-, B- och C-aktier. Hur stor del av aktierna på Stockholmsbörsen har då lyckats med reptricket att fördubbla aktiekursen de senaste 5 åren? Det innebär alltså att aktiekursen stigit med minst +15% per år i genomsnitt.

I praktiken kan ju dock aktien faktiskt ha dubblat aktiekursen under en enskild handelsdag. Det är självklart ovanligt men poängen här är att även om det krävs 15% i snitt per år för att dubbla kursen vart femte år så säger det ingenting om när under dessa fem år som avkastningen faktiskt genererats.

Av Stockholmsbörsens 342 bolag i skrivande stund så är det faktiskt så många som 147 st som faktiskt lyckats leverera en totalavkastning över 100%. Det innebär att 42,9% av samtliga aktier på börsen nått den magiska gränsen av att fördubbla kapitalet vart femte år. Vissa bolag är ju större och andra är mindre men likväl likt den gamla sketchen “Pocenten Helge” så är det ju just procenten som räknas.

När det kommer till börs och finans så kommer någon garanterat prata om just “Pocenten Helge” så det är lika bra att du ser sketchen om du inte redan gjort det.

Så nu har vi varit lite allmänbildande tillika på allt, dags att kika på hur många som lyckats generera en ännu högre avkastning än just 100% under den senaste 5-årsperioden.

Bästa aktierna på Stockholmsbörsen senaste 5 åren

Antal bolag på Stockholmsbörsen som stigit minst +100% senaste fem åren (Klicka för att förstora)

Vilka aktier gömmer sig bakom dessa siffror?

Totalt sett är det ju 147 bolag så jag nöjer mig med att redovisa de 20 bolag som ligger närmast 100%… nädå självklart blir topp 20-listan de bolag som presterat allra bäst de senaste 5 åren! Nu är ju denna avkastning redan materialiserad men det är ju inte helt fel att skänka en tanke åt vilka faktorer som verkat för att just dessa bolag ska dominera topplistan.

De 20 bästa aktierna på Stockholmsbörsen

De 20 bästa aktierna på Stockholmsbörsen senaste 5 åren (Klicka för att förstora)

Har du några av dessa historiska raketer i portföljen?

/ Investeraren

Tags: , ,

måndag, januari 23rd, 2017 Aktier 2 Comments

Castellum höjer utdelningen för 19:e året i rad

Fastighetsbolaget Castellum rosar sina ca 30 000 aktieägare med den 19:e raka utdelningshöjningen som jämfört med 2015 växte med imponerande +17,6%. Förslag om utdelning ska självklart klubbas igenom på årsstämman men vi får utgå från att stämman röstar i linje med styrelsens förslag.

Ponera att du hade 1000 kr i utdelning år 1997, alltså för 20 år sedan, den utdelningen har givet aktiens utdelningstillväxt ökat till 8,337 kr 2017, inte fy skam! Det är en genomsnittlig utdelningstillväxt på +11,83% per år i 19 år, tvåsiffrig löneförhöjning från portföljen med andra ord.

Castellums utdelningstillväxt

Castellum höjer utdelningen för 19:e året i rad (klicka för att förstora)

Fastighetsbolaget Castellums aktieutveckling sedan börsintroduktionen 1997

Castellums aktieutveckling sedan börsintroduktionen 23 maj 1997

Tags: , , ,

fredag, januari 20th, 2017 Aktier, Kuriosa 2 Comments

Aktierna med hög direktavkastning 2017/2018

Gillar du aktier med hög direktavkastning? Här är bolagen som förväntas ha högst direktavkastning på Stockholmsbörsen 2017 och dessutom har jag även inkluderat förväntad utdelningstillväxt inför utdelningsperioden 2018. Siffrorna bygger på estimat från Factset samt Börsveckan.

Den begränsing som är i urvalet är att bolagen ska ha minst 4% i direktavkastning, dela ut max 100% av vinsten (alltså ej mer) samt ge en utdelningstillväxt på minst 2%. Jag har precis lärt mig göra såna här interaktiva charts så more to come vill jag lova. (Ps. glöm inte utdelningstillväxt som många håller högre än enbart hög direktavkastning)

/ Investeraren

onsdag, januari 18th, 2017 Aktier, Börsen, Direktavkastning Inga kommentarer

#PrataPengar gästas av Industrivärdens VD

Industrivärdens VD Helena Stjernholm gästar podden #PrataPengar i avsnitt 55. För de som inte känner till bolaget sedan tidigare så är det Sveriges näst största investmentbolag efter Wallenbergarnas sfär Investor. De bolag som återfinns under bolagets vingar är de bolag som ingår i bilden nedan (klicka för att förstora).

Hur är det att vara VD för ett investmentbolag, hur arbetar man inom riskkapitalbranschen där Helena tidigare är skolad, sätter Private Equity-bolag alltid bolag på börsen till dyra prislappar? Det och mycket mer i dagens podd.

Vän av ordning så vet ni att jag älskar att titta på en akties utveckling över tid när man räknar med återinvesterad utdelning, likaså i detta fall. Nedan ser vi hur 9 984 kr investerade första handelsdagen i januari 1996 har växt till 154 964 kr i januari 2017.  Det är en totalavkastning på 1,452% eller 13,91% i årstakt.

Kikar vi på utdelningen isolerat så uppgick den till 1,38 kr år 1996 och hade växt till 5 kr år 2016 vilket är en årlig utdelningstillväxt på 6,34% i snitt under dessa 21 år.

Industrivärdens totalavkastning 1996-2017 (klicka för att förstora)

Har du frågor till vår podcast? Maila till pratapengar(at)ungaaktiesparare.se

/ Investeraren

Tags: , ,

måndag, januari 16th, 2017 Aktier, Kuriosa, PrataPengar 2 Comments

Vilka är de 10 största bolagen på börsen?

För en tid sedan fick vi veta att Nordea gick om Hennes & Mauritz som det största börsbolaget på Stockholmsbörsen. Men.. kan du räkna upp de tio största börsbolagen och vet du på ett ungefär hur de har presterat de senaste fem åren?

En intressant reflektion är att 4 av de 10 största börsbolagen är banker. Vidare så tar även industribolag plats på topplistan såsom Atlas Copco, Volvo och Assa Abloy.

Investmentbolaget Industrivärden har ett stort ägande i flertalet av börsens giganter, närmare bestämt Handelsbanken, Volvo, Ericsson och SCA. Vi ska ej heller glömma Sveriges största investmentbolag, Wallenbergssfärens investmentbolag Investor som är stor ägare i SEB, Atlas Copco och Ericsson.

Hur har då dessa giganter presterat på börsen de senaste 5 åren?
Även om historiken inte säger något om framtiden så finns det i motsatta ringhörnan det gamla uttrycket att “..ränderna aldrig går ur”, min tolkning av det hela är att bolag som lyckats prestera historiskt gör något rätt som ger en god förutsättning för att det ska fortsätta.

En påminnelse är dock på sin plats, generellt bör man alltid göra sin egen analys och kika närmare på det specifika bolaget man är intresserad av. I nedan bild ser vi hur dessa 10 största börsbolag har presterat de senaste fem åren men den säger ingenting om när i tiden under dessa 5 år som avkastningen har genererats.

Psst. samtliga av dessa bolag ingår i OMXS30 – alltså de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen (klicka på bilden för att förstora)

De 10 största börsbolagen på Stockholmsbörsen och deras utveckling senaste 5 åren.

/ Investeraren

Tags: , ,

söndag, januari 15th, 2017 Aktier, Börsen, Kuriosa 2 Comments

Ska man investera i råvarubolag?

Igår fick jag en fråga på Twitter för huruvida jag skulle teckna aktien vid en eventuell avknoppning och börsnotering av Sandviks affärsområde SMT (Sandvik Material Technology). Detta efter Dagens Industris avslöjande om att en notering var i faggorna (de släpper morgondagens tidning digitalt redan kvällen innan).

Ni som lyssnar på podcasten #PrataPengar vet att detta inte är ett bolag som passar in i min portfölj. Detta då det avviker från min investeringsfilosofi men det betyder definitivt inte att det är ett dåligt bolag eller en dålig investering. När det kommer till hur pass attraktiv en börsintroduktion (IPO) eller investering är beror såklart alltid på prislappen.

Däremot skriver tidningen att affärsområdet dras med dålig lönsamhet och att bolaget mest troligt haft svårt att hitta köpare varpå en notering är det mest troliga. Vi ska komma ihåg att ett bolag kan vara ett sänke för en koncern medan det kanske är en värdeskapande tillgång för en annan, beror såklart på om det finns synergier och stordriftsfördelar.

SSAB som är stålbolaget på börsen med epitetet “Svenskt stål biter” kan alltså få en kollega. Intressant reflektion, om än nyhetsvärdet är obefintligt, är att både SSAB och Sandvik vari detta eventuella affärsområde knoppas av ifrån har investmentbolaget Industrivärden som storägare.

Sammanfattningsvis kan man säga att det mest troligt finns lika många investeringsfilosofier som vad det finns investerare så om detta blir verklighet och affärsområdet avknoppas för vidare resa in till börsen så får man helt enkelt göra sin egen analys. Jag brukar säga att jag ogärna äger bolag som inte styr sin egen lycka och snarare är pristagare än prissättare.

Vad jag menar med det är att, för att raljera, kan sägas vara så att en stålproducent är beroende av priset på insatsvaran järnmalm (eller bryter själv), beroende av energipriset i framställan/produktion och sedan pristagare vid försäljning då man får anpassa sig till rådande världsmarknadspris. Vinsten blir i mångt och mycket ett derivat på råvarupriser och valuta eftersom slutproduktion säljs på världsmarknaden där handelsvalutan är USD.

Däremot har jag för några år sedan lyssnat på en investerarpresentation av SSAB som pratade om repetitiva intäkter och telematik som förvisso kan stabilisera. Kort skulle man kunna säga att det är likt fenomenet på jobbet när skrivaren får slut på toner och man vips upptäcker att det ligger en ny och väntar. Skrivaren kan alltså skicka iväg en signal om att det börjar ta slut, vilket leverantören noterar och postar en ny. Självklart bör man kunna ha sensorer på anläggningsmaskiner, traktorer m.m. så när slitstålet börjar vara slut så åker ex SSAB och byter ut det, med förhoppningsvis bättre marginaler än enbart stål som handelsvara.

Sist men inte minst vill jag visa en bild som illustrerar att det visst går att tjäna ordentligt med pengar på konjunkturkänsliga bolag men då blir tajmingen desto viktigare och det är inte min starka sida. Notera dock kursutvecklingen från “start till mål”. (Klicka för att förstora)

Notera även att SSAB var den enda aktien i OMXS30 som fördubblade sin kurs under 2016 (skyddstullar i USA hjälpte förvisso till) medan den levererat en totalavkastning (kurstillväxt + utdelning) de senaste 5 åren på -31,11% per 2017-01-12.

Kursutvecklingen i SSAB sedan 1997 (klicka för att förstora)

Alldeles oavsett, avkastning på dig!

 

Tags: , , , ,

torsdag, januari 12th, 2017 Aktier, Börsintroduktion Inga kommentarer

Cancerbolaget Immunovia handelsstoppas

Cancerbolaget Immunovia som handlas på First North handelsstoppades idag efter en kursrusning om +8,38%. Därefter meddelade bolaget att de mottagit positivt resultat i en studie med syfte att se huruvida IMMray™ biomarkörsignatur kan särskilja Systemic Lupus Erythematosus (SLE) från de tre huvudsakliga övriga autoimmuna sjukdomarna, Reumatoid Artrit, Sjögrens Sjukdom och Vaskulit. Resultatet visade goda nyheter där träffsäkerheten var över 90%.

Pressmeddelande finns att läsa här.

Vill du veta mer om vad Immunovia gör?

Sist men inte minst så intervjuade jag VD Mats Grahn för en tid sedan i Avanza Play. (Fler klipp på Avanza.se/play). Bolaget arbetar primärt med detektering av Pankreas Cancer, vilket är den tredje mest dödliga cancerformen. Överlevnadsgraden är tyvärr mycket liten och ett av de stora problemen är ofta att sjukdomsförloppet gått för långt när sjukdomen upptäcks. Immunovia vill kunna detektera sjukdomen i ett tidigt skede för att markant höja överlevnadsgraden.

Även om jag personligen inte har några aktier i bolaget så kan jag inte låta bli att kontera framsteg för detta och övriga “sektorkollegor” i branschen på “välfärdskontot”. Att få en djupare förståelse för cancer och förhoppningsvis bli kvitt den i framtiden är en enorm vinst för hela mänskligheten, oavsett vilket bolag som kapitaliserar på det. Noteras bör dock att studien inte handlade om cancer men var ett steg framåt för bolagets teknologi.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Avkastningen kan också öka eller minska på grund av förändringar i valutakursen. Sist men inte minst så äger jag inga aktier i bolaget per 2017-01-12 eller dessförinnan

Tags: , , , ,

torsdag, januari 12th, 2017 Aktier, Börsen Inga kommentarer
 

Nicklas Andersson

jag
 

Välkommen till min blogg om sparande och investeringar. Fokus är på den finansiella marknaden i allmänhet och aktier i synnerhet.

Jag är en passionerad investerare som älskar att inspirera och motivera människor till ett bättre sparande, för att på så sätt kunna uppnå drömmar, mål och visioner.

Jag arbetar på Avanza, har varit aktiv i Unga Aktiesparare och Aktiespararna under hela mitt vuxna liv samt driver podcasten #PrataPengar tillsammans med Unga Aktiesparares VD Philip Scholtzé.

Bloggen startades 2009 men bytte domän 2016.