Kuriosa

Utdelningar – aktieägarens bästa vän?

Precis som rubriken lyder, ja så stod det sidan 22 i Ratos årsredovisning från år 2011. Själv är jag född 1987 och brukar exemplifiera utdelningens bidrag till totalavkastningen genom en investering i Investor. Ja, just investors totalavkastning sedan jag föddes framt till 2017 (30 år) består till 1/3 av kurstillväxt och 2/3 av utdelning.

Boken Get Rich With Dividends är väldigt inspirerande när det kommer till utdelningar och investeringsfilosofier med förkärlek till just utdelningstemat. Däremot vill jag bara påminna om att totalavkastningen långsiktigt är det viktigaste. Är du en långsiktig investerare är det förmodligen viktigare att hitta bra bolag med vinsttillväxt som leder till fin utdelningstillväxt snarare än mogna bolag med hög direktavkastning och tillika utdelningsandel.

Här har jag spelat in ett klipp med 6 bra tips att tänka på när det gäller utdelningsaktier och jakten på hög direktavkastning – finansiell allmänbildning för utdelningsjägare!

Visste du att den som förvärvade aktier i Ratos vid börsintroduktionen 1954 för 1000 kr har fått se sin investering växa till 8,5 miljoner kronor 57 år senare? Det förutsätter att man återinvesterat utdelningen. Om man inte gjort det får man heller inte åtnjuta samma ränta-på-räntaeffekt, istället är då investeringen “enbart” värd 900 000 kr. Vän av ordning kanske undrar vad 1000 kr var värt på den tiden? Bra fråga, 1000 kr 1954 motsvarar 14 154,55 kr i dagens penningvärde 2017 enligt SCB:s prisomräknare, alltså 1315,45% mer. Men aktien inkl. återinvesterad utdelning har definitivt stigit mer än inflationen, närmare bestämt 849 900 %. Om vi bryter ned siffran på årsbasis under dessa 57 år så ser vi att denna resa motsvarar en årlig genomsnittlig årsavkastning på 17,20%.

Njut av läsningen nedan!

/ Nicklas

Bli rik på utdelningar

Utdelningar – aktieägarens bästa vän? (klicka för att förstora)

Tags: , ,

söndag, april 16th, 2017 Aktier, Direktavkastning, Kuriosa Inga kommentarer

Castellum höjer utdelningen för 19:e året i rad

Fastighetsbolaget Castellum rosar sina ca 30 000 aktieägare med den 19:e raka utdelningshöjningen som jämfört med 2015 växte med imponerande +17,6%. Förslag om utdelning ska självklart klubbas igenom på årsstämman men vi får utgå från att stämman röstar i linje med styrelsens förslag.

Ponera att du hade 1000 kr i utdelning år 1997, alltså för 20 år sedan, den utdelningen har givet aktiens utdelningstillväxt ökat till 8,337 kr 2017, inte fy skam! Det är en genomsnittlig utdelningstillväxt på +11,83% per år i 19 år, tvåsiffrig löneförhöjning från portföljen med andra ord.

Castellums utdelningstillväxt

Castellum höjer utdelningen för 19:e året i rad (klicka för att förstora)

Fastighetsbolaget Castellums aktieutveckling sedan börsintroduktionen 1997

Castellums aktieutveckling sedan börsintroduktionen 23 maj 1997

Tags: , , ,

fredag, januari 20th, 2017 Aktier, Kuriosa 2 Comments

#PrataPengar gästas av Industrivärdens VD

Industrivärdens VD Helena Stjernholm gästar podden #PrataPengar i avsnitt 55. För de som inte känner till bolaget sedan tidigare så är det Sveriges näst största investmentbolag efter Wallenbergarnas sfär Investor. De bolag som återfinns under bolagets vingar är de bolag som ingår i bilden nedan (klicka för att förstora).

Hur är det att vara VD för ett investmentbolag, hur arbetar man inom riskkapitalbranschen där Helena tidigare är skolad, sätter Private Equity-bolag alltid bolag på börsen till dyra prislappar? Det och mycket mer i dagens podd.

Vän av ordning så vet ni att jag älskar att titta på en akties utveckling över tid när man räknar med återinvesterad utdelning, likaså i detta fall. Nedan ser vi hur 9 984 kr investerade första handelsdagen i januari 1996 har växt till 154 964 kr i januari 2017.  Det är en totalavkastning på 1,452% eller 13,91% i årstakt.

Kikar vi på utdelningen isolerat så uppgick den till 1,38 kr år 1996 och hade växt till 5 kr år 2016 vilket är en årlig utdelningstillväxt på 6,34% i snitt under dessa 21 år.

Industrivärdens totalavkastning 1996-2017 (klicka för att förstora)

Har du frågor till vår podcast? Maila till pratapengar(at)ungaaktiesparare.se

/ Investeraren

Tags: , ,

måndag, januari 16th, 2017 Aktier, Kuriosa, PrataPengar 2 Comments

Vilka är de 10 största bolagen på börsen?

För en tid sedan fick vi veta att Nordea gick om Hennes & Mauritz som det största börsbolaget på Stockholmsbörsen. Men.. kan du räkna upp de tio största börsbolagen och vet du på ett ungefär hur de har presterat de senaste fem åren?

En intressant reflektion är att 4 av de 10 största börsbolagen är banker. Vidare så tar även industribolag plats på topplistan såsom Atlas Copco, Volvo och Assa Abloy.

Investmentbolaget Industrivärden har ett stort ägande i flertalet av börsens giganter, närmare bestämt Handelsbanken, Volvo, Ericsson och SCA. Vi ska ej heller glömma Sveriges största investmentbolag, Wallenbergssfärens investmentbolag Investor som är stor ägare i SEB, Atlas Copco och Ericsson.

Hur har då dessa giganter presterat på börsen de senaste 5 åren?
Även om historiken inte säger något om framtiden så finns det i motsatta ringhörnan det gamla uttrycket att “..ränderna aldrig går ur”, min tolkning av det hela är att bolag som lyckats prestera historiskt gör något rätt som ger en god förutsättning för att det ska fortsätta.

En påminnelse är dock på sin plats, generellt bör man alltid göra sin egen analys och kika närmare på det specifika bolaget man är intresserad av. I nedan bild ser vi hur dessa 10 största börsbolag har presterat de senaste fem åren men den säger ingenting om när i tiden under dessa 5 år som avkastningen har genererats.

Psst. samtliga av dessa bolag ingår i OMXS30 – alltså de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen (klicka på bilden för att förstora)

De 10 största börsbolagen på Stockholmsbörsen och deras utveckling senaste 5 åren.

/ Investeraren

Tags: , ,

söndag, januari 15th, 2017 Aktier, Börsen, Kuriosa 2 Comments

Hur fungerar Dow Jones Industrial Average (DJIA) ?

Det äldsta amerikanska indexet som fortfarande produceras heter Dow Jones Industrial Average och togs fram av Charles Henry Dow år 1896. Detta index kritiseras ofta för att vara undermåligt och bristfälligt, inte sällan bland investerarkollektivet.

Idag trillade jag över ett poddavsnitt av podden Motley Fool Money som utvecklade resonemanget och adderade en passionerad glöd då han verkligen avskydde detta index. Eftersom podden är på engelska har jag tagit mig friheten att översätta och formulera en sammanfattning på mitt vis.

Den som vill lyssna på podden avsnitt #443 i sin helhet, vilket jag rekommenderar, hittar den här.

Det finns tusentals aktier i USA och tiotusentals aktier globalt så för att på något sätt hålla koll på dem och relatera till börsen så använder vi oss av olika index. En sammansättning av olika aktier helt enkelt där utvecklingen för samtliga aktier vägs samman. Ibland är ett index värdeviktat, alltså att bolag med större börsvärde väger tyngre, och ibland är det likaviktat vilket innebär att samtliga aktier har samma vikt i indexet oavsett bolagets börsvärde.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) är ett index som består av 30 amerikanska aktier som enligt programledaren är godtyckligt utvalda utan kristallklar logik. Han refererade till General Electric och Procter & Gamble som snarare ingick i indexet för att “de alltid ingått”. I Sverige har vi motsvarande OMXS30 men där finns en tydlig logik då de är de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och indexet ses över halvårsvis.

För att beräkna Dow Jones tar man bolagens aktiekurs och dividerar dem med något som kallas Dow Divisor som du kan läsa mer om här. Syftet är att rensa indexet från splittar, avknoppningar och förändringar i indexet, alltså för att garantera en kontinuitet.

Programledaren passar även på att notera att gigantiska bolag likt Google och Facebook inte finns med i indexet, och kallar detta det värsta index som de har i USA. För att få en känsla för den breda börsutvecklingen menar han att det är bättre att titta på S&P 500 eller Wilshire 5000. Även i Sverige finns detta resonemang, det brukar sägas vara bättre att titta på OMXSPI som är Stockholmsbörsens breda index istället för att titta på smala OMXS30 som dessutom består av ca 50% bank/verkstad.

Det stora problemet med Dow Jones är att det tar hänsyn till aktiekursen i ett bolag, som inte säger någonting alls. En pizza kan delas i 2 bitar eller 22 bitar eller helt lämnas intakt. En intakt pizza skulle ha betydligt större tyngd i indexet än en pizza delad i 22 bitar. Detta trots att en hel pizza eller en hel pizza delad i 22 bitar är lika mycket. För att visualisera tar de ett exempel:

Pelles aktie kostar 50 USD styck och har betydligt större tyngd i detta index än Lisas aktie som bara kostar 1 USD, även om det totala börsvärdet är detsamma. Rent teoretiskt skulle det kunna vara samma bolag men två olika scenarion med olika antal aktier.

Om vi leker med tanken att Lisas aktie stiger med 10% medan Pelles sjunker med 10% så borde ju nettoeffekten vara noll. Ena innehavet sjunker alltså med totalt 10 USD (10% av börsvärde 100 USD) medan andra stiger med 10 USD men så blir det inte i detta index. Eftersom Pelles aktie kostar 50 USD så kommer den nedgången räknas som 5 USD (10%) medan Lisas uppgång räknas som 0,1 USD (10% av 1 USD) vilket innebär att det kommer se ut som att indexet sjunkit 4,9% (Pelle -5 USD och Lisa +0,1 USD).

Detta innebär alltså att trots att den totala utvecklingen i indexet är oförändrat så ser det ut som att indexet går ned ordentligt pga. en aktie med hög aktiekurs sjunker. Vill man således få en dominerande ställning här så gäller det att komma med i indexet och sedan sätta aktiekursen oförskämt högt. Bolagen bestämmer ju nämligen detta själv, alltså hur många bitar de delar upp pizzan i. En av världens rikaste investerare, Warren Buffett, har aldrig gjort en split i A-aktien som nu kostar 242,203 USD. Den aktien skulle knappt kunna röra på sig för att inte få Dow Jones att se ut som att indexet kraschar.

Summa summarum så menar de att indexet komponerades ihop 1896 innan de fanns datorer varpå de valde den absolut enklaste beräkningsmetoden och har inte ändrat den sedan dess. Vill du veta vilka bolag som ingår i Dow Jones Industrial Average och deras vikter?

Sist men absolut inte minst… så finns det ett dokument som heter “5 Five Questions About The Dow That You Always Wanted to Ask”, detta finansiella allmänbildningskompendium hittar du här, happy reading!

Tags: , , , ,

fredag, januari 13th, 2017 Börsen, Börsindex, Kuriosa 1 kommentar
 

Nicklas Andersson

jag
 

Välkommen till min blogg om sparande och investeringar. Fokus är på den finansiella marknaden i allmänhet och aktier i synnerhet.

Jag är en passionerad investerare som älskar att inspirera och motivera människor till ett bättre sparande, för att på så sätt kunna uppnå drömmar, mål och visioner.

Jag arbetar på Avanza, har varit aktiv i Unga Aktiesparare och Aktiespararna under hela mitt vuxna liv samt driver podcasten #PrataPengar tillsammans med Unga Aktiesparares VD Philip Scholtzé.

Bloggen startades 2009 men bytte domän 2016.