Okategoriserade

Southwest Airlines tjänar miljardbelopp på…humor!

Flygbolaget Southwest Airlines har en stark tradition av lustiga säkerhetsgenomgångar, något som tydligen är värt över 1 miljard kronor på årlig basis. Podcasten Motley Fool Money diskuterade det faktum att kunderna spenderar mer pengar och reser oftare efter att de upplevt något av bolagets spex, ett billigt sätt att bygga kundlojalitet minst sagt. Bolaget självt har analyserat data som visar att tilltaget är värt i runda slängar 138 miljoner USD på årlig basis.

Det räcker med att “Youtuba” (Ja, Googleägda Youtube lär förr eller senare bli ett verb vilket Googla redan är) termen “southwest airlines flight attendant” för att hitta ett flertal träffar med miljontals visningar där flygvärdar och värdinnor gör allehanda humoristiska säkerhetsgenomgångar.

Men, det gäller att sköta sig! United Airlines har fått känna på det omvända då de råkade ha sönder en gitarr varpå artisten skrev en låt “United Airlines Breaks Guitars” med närmare 20 miljoner visningar. Mer nära i tiden är självklart den video som visar när personalen sliter ut en passagerare som inte vill ge upp sitt säte till en ur personalen som behövde resa med.

Sist men inte minst… ska vi självklart titta på börsutvecklingen för Southwest Airlines som har en god lönsamhet.

Southwest Arlines har stigit 537% senaste 5 åren

 

2 children? pay attention to the one with greater earnings potential

Funny flight safety announcements

 

vad spenderar kunderna före meddelandet och efter? I snitt flyger de en halv gång mer inom ett år. Skapar ökad lojalitet. 1,5%

138 MUSD

söndag, november 19th, 2017 Okategoriserade 1 kommentar

Amerikanska bolag med högst utdelning 2016

S&P500 är ett amerikanskt aktieindex med de 500 största bolagen i USA som är noterade på någon av börserna NYSE eller Nasdaq. I en upplaga av The Wall Street Journal från min senaste USA-resa hittade jag en tabell med de största utdelarna ifjol.

Det är alltså utdelningen i kronor och ören som räknas, inte direktavkastningen som är utdelningen per aktie delat på priset per aktie uttryckt i procentform.

Bolagen i S&P500 med högst utdelning

Amerikanska bolagen med högst utdelning 2016

Det faktum att förstaplatsen förutom ett energibolag delas med två techbolag är intressant. Techbolagen brukar ju beskyllas för att vara övervärderade och utgöra grogrund för en techbubbla. När jag var i Silicon Valley och lyssnade till intressanta förvaltare och analytiker så var det snarare kassakor och starka balansräkningar med inte sällan nettokassor som karaktäriserade snacket kring tech.

Börsutvecklingen 2017 YTD för de bolagen i S&P500 med högst utdelning ifjol

Vilka bolag har stigit mest YTD i S&P500?
Uppenbarligen har fjolårets största utskiftare av kapital knappast gjord någon glad förutom Microsoft, Johnson & Johnson och JP Morgan. Men vilka aktier har stigit mest i indexet YTD fram till 18 november?

  • Align Technology +164 %
  • NRG Energy +141 %
  • Micron Technology +110 %
  • LAM Research +103%
  • Vertex Pharmaceuticals +100%
  • Nvidia +98 %
  • PayPal +96 %
  • Red Hat +81 %

Totalt sett är det alltså 5 bolag i S&P500 som har lyckats med bravuren att dubbla sitt börsvärde och tillika aktiekurs under året som inte ens är slut ännu.

/ Nicklas

lördag, november 18th, 2017 Okategoriserade Inga kommentarer

Torrt krut i portföljen vid börsnedgång?

Cash is king ja så brukar det heta. Inget hade kunnat vara mer fel då kontanter inte skapar värde utan snarare möjligtvis bevarar det, ja om vi inte räknar med inflation då. En hundralapp år 1916 är ju fortfarande en hundralapp men tidens tand har gjort sitt. Ja lite som att inte borsta tänderna, då får man hål till sist. Samma sak gäller med kontanter.

Köpkraften av hundralappen har eroderats kraftig om den bara legat i spargrisen. Det man kunde köpa för 100 kr år 1916 kostar nu motsvarande 3 632 kr, alltså 3 532 % mer. Tittar vi på perioden 1997-2017 så har 100-lappen tappat -20,4% mätt i köpkraft enligt SCB:s prisomräknare.

Hur mycket torrt krut har du i portföljen?
När det kommer till börsen så har termen “torrt krut” en liten annan innebörd. Det är ju lite finanslingo för att beskriva att man har reda pengar att sätta i arbete om börsen viker och spännande lägen uppstår. Hur mycket torrt krut har du i din egen portfölj? Personligen är jag alltid fullinvesterad men kan avsätta mer pengar under perioder då börsen är svag samt nyttja belåning. De bästa affärerna brukar ju göras i de sämsta av tider men det är viktigt att vara måttlig och ha en nykter syn på belåning. Själv har jag en tumregel om att max belåna portföljen 30%. Om börsen skulle gå ned -50% så stiger belåningen till 60% av min totala portfölj. Har du från start en belåning på 50% så innebär en nedgång på -50% att hela din portfölj är utraderad.

Det till trots så innebär en ökad avkastning på 3% att portföljens värde fördubblas på 24 år. Självklart får du inte glömma bort att räkna med räntekostnaden för belåningen.

De bästa affärerna görs i de sämsta av tider!
Att pricka botten är likväl som toppen en nästintill omöjlig OS-gren men för kuriosans skull så kikar vi lite närmare. Vad innebär det rent procentuellt om man lyckas fyndköpa?

OMXS30 är de 31 (just nu) mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och utgör ca 60% av hela Stockholmsbörsens samlade börsvärde. Sedan slutet på 1998 har börsen avkastat 134% vilket är 4,6% per år i snitt. Men hur ser det ut om man köpt vid botten?

IT-kraschen påbörjades 7 mars år 2000 och höll i sig 948 dagar fram till 10 oktober 2002. Under den perioden föll börsen -73%. Återhämtningen som påbörjades i oktober 2002 höll i sig i 1 738 dagar fram till juli 2007. Under den perioden var den årliga genomsnittliga avkastningen +27,6%.

Finanskrisen påbörjades 13 juli 2007 och höll i sig i 473 dagar fram till 27 oktober 2008. En stor del av den totala nedgången på -57,9% togs efter Lehman Brothers kollaps 15 sep 2008. Under återhämtningens 2 374 dagar fram till toppen 27 april 2015 fick vi en årlig genomsnittlig avkastning på +18,9%.

Hur mycket torrt krut har Warren Buffett?

Världens mest kända investerare Warren Buffett har via sitt investmentbolag (konglomerat) ökat andelen kassa till historiskt höga nivåer, närmare bestämt till nivåer som bolaget hade innan finanskrisen. I bilden har jag lagt in utvecklingen på Dow Jones. Trots att det är USA:s äldsta index och innehåller många börsgiganter så kommer nog aldrig Berkshire Hathaway ingå däri, varför förklaras av min tidigare blogg.

Hur mycket torrt krut har du själv i portföljen?

/ Nicklas

 

 

söndag, oktober 8th, 2017 Okategoriserade 1 kommentar

#Uppesittarkväll sep

Äntligen dags för Uppesittarkväll i september med gänget bakom #PrataPengar

Häng med live och i flödet på Twitter under #Uppesittarkväll

Vi ses!

söndag, september 24th, 2017 Okategoriserade Inga kommentarer

Ostbågs-på-ostbågseffekten

I helgen var jag på en flugfiskeweekend i Älvdalen med mina bröder och skulle försöka koppla av från börsen en stund. Det gick bra fram tills dess att Vänsterpartiet bestämde sig för att höja (föreslå) schablonintäkten på investeringssparkontot (ISK) och kapitalförsäkring.

Inför valet 2014 blev vi lovade av samtliga partier att ingen skulle röra beskattningen på schablonskattade konton. Men det dröjde inte längre än till 2016 innan man höjde beskattningen. Skillnaden mellan en traditionell depå och ett ISK/KF är att man på en depå betalar 30% skatt på vinsten när man säljer medan man på ISK/KF betalar 30% skatt på en schablonintäkt.

Förut beräknades denna schablonintäkt genom att ta statslåneräntan, sedan ändrade man till den genomsnittliga statslåneräntan i slutet på november och ifjol lade man till SLR +0,75%-enheter, samt ett golv på minst 1,25%. Nu föreslår Vänsterpartiet och Ulla Andersson att ytterligare höja detta 0,25%-enheter så statslåneräntan som förut låg till grund för beskattningen ökas nu med 1%-enhet.

I en intervju i Sveriges Radio menar V:s ekonomiske talesperson Ulla Andersson att höjningen enbart motsvarar 2 påsar ostbågar per år och att skatten riktas mot de 10% rikaste i Sverige samt män för att få en jämlikhetseffekt.

Detta är faktiskst bland det värsta jag någonsin läst och visar på hur otroligt undermålig ekonomisk kunskap partiet besitter. Många pratar om signalvärdet och det faktum att man grusar förutsättningarna för ett sorts sparande som blivit folkligt. Jag håller med och tycker det är beklämmande att man minskar visibiliteten, speciellt när ISK blivit en naturlig tronföljare att ha sitt pensionssparande på när avdragsrätten på IPS/Pensionsförsäkring försvunnit.

Vi ska komma ihåg att nära nog 2 miljoner svenskar har ISK och med faktum färskt i minnet att höjningen främst skulle påverka de rikaste 10% i Sverige så är det nog fler än mig som har svårt att få partiets matte att gå ihop.

Istället för att prata om ränta-på-räntaeffekt (verkar inte gå hem hos V i Rosenbad) så får jag helt enkelt prata deras språk i form av ostbågar… så snälla, stjäl inte svenska folkets ostbågar och samtidigt som ni säger att det är jordnötsringar.

 

torsdag, september 14th, 2017 Okategoriserade 2 Comments

Aktierna som stigit mest senaste året

Dagens Industri uppmärksammade det faktum att 88 aktier på Stockholmsbörsen stigit minst 50% inkl. utdelning det senaste året och 22 st har mer än fördubblats. Nämnas bör att de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen inkl. utdelning stigit +25,77% (SIX30RX) och Stockholmsbörsens breda återinvesterande index SIXPRX har stigit +25,38% under samma period.

I artikeln utgår de från bolag med ett marknadsvärde som överstiger 10 miljarder, alltså för att sålla bort de mindre bolagen. Hursom har jag sammanställt en lista med de högst presterande aktierna senaste året utan begränsning, så den blir lite annorlunda.

Håll till godo!
Investeraren

fredag, maj 19th, 2017 Okategoriserade Inga kommentarer

Balder – en solskenshistoria på börsen!

Fastighetsbolaget Balder med VD Erik Selin som kom in på börsen via omvänt förvärv 2005 har varit en fantastisk investering. Sedan 2009 som bilden nedan visar har hyresintäkterna ökat 529 %, dels organiskt men till stor del förvärvad tillväxt i form av köpta fastighetsbestånd.

Balder - bolagets och aktiens utveckling

Bolaget äger, förvaltar och utvecklar bostäder, kommersiella fastigheter och hotell i Sverige, Norge och Finland. Av den uthyrningsbara ytan i beståndet består faktiskt 57% av bostäder, följt av kontor och handel. Regionmässigt är Helsingfors störst med 503 fastigheter och 28% av topline. Följt av Stockholm, Göteborg och Öresund.

Under 2016 ökade förvaltningsresultatet +22% medan substansvärdet ökade +25%. Avkastningen på eget kapital (ROE) har varit tvåsiffrigt konstant sedan 2009 och de senaste fyra åren har siffran överstigit +20%.

Balder delar inte ut några pengar utan behåller dem för att hitta intressanta möjligheter att sätta pengarna i arbete. Eriks historik visar att han har en näsa för affärer och hittar bra möjligheter för att sätta pengarna i arbete, så för mig är det helt okej att bolaget inte delar ut några pengar i dagsläget, förutom till preferensaktien. Dessutom ingår han i pilotskolan med 34,5% av aktierna och 48,2% av rösterna, vilket borgar för att han vårdar pengarna väl.

Förhoppningsvis kommer Balder fortsätta skapa aktieägarvärde i framtiden, och ja.. även när räntan börjar normaliseras. Ytterligare en faktor som jag gillar är att Erik sägs vara extra intresserad av aktier och investeringar. Det föranleder mig att tro och hoppas att han faktiskt skriver sina egna VD-ord (ovanligt idag tyvärr), lyser inte hans intresse igenom här? (klicka på bilden för att förstora)

Tags:

söndag, maj 14th, 2017 Okategoriserade 2 Comments

De bästa fonderna senaste 15 åren!

Fonder är ju som en matkasse där någon annan plockar ihop underliggande instrument såsom sallad, tacosalsa, pasta, godis och kycklingfiléer. Trots att jag älskar att investera på aktiemarknaden så tycker jag inte att fondsparande är dåligt, tvärtom, men inte riktigt för mig.

Hursomhelst så tycker jag att det är viktigt att ha koll på vem som förvaltar fonden, vilken filosofi fondbolaget har, vilken kostnad förvaltningen har (obs! inte bara förvaltningsavgiften utan TER/TKA) och sist men inte minst vilket track record fonden har. På tal om just track record så vill jag bjuda på nedan bild som visar vilka fonder som presterat allra bäst de senaste 15 åren. Vinnaren har i snitt gett en årlig effektiv avkastning på +18,7% medan den sista fonden på listan ligger på +14,7%, båda siffrorna är efter avgift vilket är en imponerande bedrift. Som vi vet sedan tidigare behövs 15% per år för att fördubbla kapitalet vart femte år.

måndag, maj 8th, 2017 Okategoriserade 3 Comments

OMXS30 närmar sig All Time High (ATH)

Nya rekordnivåer på världens börser duggar tätt och nyligen såg vi Stockholmsbörsens breda index OMXSPI bjuda på nytt rekord. 27 april var det två år sedan vi såg rekordnivån 1720 på OMXS30 och i skrivande stund är det 5,71% kvar tills vi återtar tronen och börjar avancera mot nya höjder.

Från botten den 27 oktober 2008 tog det 2373 dagar innan börsen toppade i april 2015. Under den perioden steg börsen +208,9%. Från toppen 2015 fick vi ju dock en nedgångsfas då börsen sjönk -27,86% under 427 dagar fram till 27 juni 2016, alltså dagen då Stockholmsbörsen reagerade på Brexit.

Det är svårt att inte läsa in att siffran 27 är ständigt återkommande, dagen då börsen vände i finanskrisen, toppade efter uppgången, bottnade efter brexit.. ja indicier men trots allt kul och intressant för oss som gillar siffror.

Hur ska man då tänka nu när börsen närmar sig rekordnivåer? Många ropar ju att börsen ska krascha, bara för att den gått starkt. Ja, jag skulle nog säga att börsen inte riktigt är så vidskeplig även om börsen ytterst utgörs av människor som självklart ser graferna. Nä, istället är det framtidsoptimism generellt och bolagens fundamenta specifikt som styr. Vi är mitt inne i en rapportsäsong som vittnar om att vinsterna inte lyser med sin frånvaro likt tidigare år utan faktiskt börjar visa upp momentum.

Faktum är att uppgången från 2009 utgörs till 77% av multipelexpansion, alltså stigande P/E-tal vilket alltså innebär att vi står beredda att värdera varje vinstkrona högre än förut. Det är inte konstigt då P/E-talet var ytterst nedtryckt under finanskrisen så jag skulle snarare kalla det en återhämtning till det normala. 18% utgörs av utdelningar under perioden och de sista 5% består av stigande vinster. Det visar onekligen att det finns utrymme för ökade vinster som sen kan leda till två scenarion: antingen lägre värdering på börsen eller stigande kursen.. eller en kombination.

 

Trevlig helg,

Nicklas

 

lördag, april 29th, 2017 Okategoriserade Inga kommentarer

Kopparbergs bryggeri – en svensk exportsuccé

Blott 29 år gammal bestämmer sig Peter Bronsman tillsammans med sin bror att köpa det nedläggningshotade men ack så anrika bryggeriet Kopparberg, året är 1994. Resan därefter är fenomenal och en ny svensk exportsuccé bredvid Absolut (nu ägt av fransknoterade Pernod Ricard) är ett faktum. De skapade den söta cidern och tog den till ciderns moderland Storbritannien. Hör Peter berätta om solskenshistorien från att de köpte bryggeriet för 5 miljoner till ett värde på strax över 5 miljarder 2016, alltså 100 gånger mer.

Peter gästade både Avanza Play och podden #PrataPengar. I Play-klippet har jag en kortare stund till godo och i podden rev vi av en timma som vanligt.

Flytande procent på er!

Tags: , ,

torsdag, april 20th, 2017 Okategoriserade 2 Comments
 

Nicklas Andersson

jag
 

Välkommen till min blogg om sparande och investeringar. Fokus är på den finansiella marknaden i allmänhet och aktier i synnerhet.

Jag är en passionerad investerare som älskar att inspirera och motivera människor till ett bättre sparande, för att på så sätt kunna uppnå drömmar, mål och visioner.

Jag arbetar på Avanza, har varit aktiv i Unga Aktiesparare och Aktiespararna under hela mitt vuxna liv samt driver podcasten #PrataPengar tillsammans med Unga Aktiesparares VD Philip Scholtzé.

Bloggen startades 2009 men bytte domän 2016.