Torrt krut i portföljen vid börsnedgång?

Cash is king ja så brukar det heta. Inget hade kunnat vara mer fel då kontanter inte skapar värde utan snarare möjligtvis bevarar det, ja om vi inte räknar med inflation då. En hundralapp år 1916 är ju fortfarande en hundralapp men tidens tand har gjort sitt. Ja lite som att inte borsta tänderna, då får man hål till sist. Samma sak gäller med kontanter.

Köpkraften av hundralappen har eroderats kraftig om den bara legat i spargrisen. Det man kunde köpa för 100 kr år 1916 kostar nu motsvarande 3 632 kr, alltså 3 532 % mer. Tittar vi på perioden 1997-2017 så har 100-lappen tappat -20,4% mätt i köpkraft enligt SCB:s prisomräknare.

Hur mycket torrt krut har du i portföljen?
När det kommer till börsen så har termen “torrt krut” en liten annan innebörd. Det är ju lite finanslingo för att beskriva att man har reda pengar att sätta i arbete om börsen viker och spännande lägen uppstår. Hur mycket torrt krut har du i din egen portfölj? Personligen är jag alltid fullinvesterad men kan avsätta mer pengar under perioder då börsen är svag samt nyttja belåning. De bästa affärerna brukar ju göras i de sämsta av tider men det är viktigt att vara måttlig och ha en nykter syn på belåning. Själv har jag en tumregel om att max belåna portföljen 30%. Om börsen skulle gå ned -50% så stiger belåningen till 60% av min totala portfölj. Har du från start en belåning på 50% så innebär en nedgång på -50% att hela din portfölj är utraderad.

Det till trots så innebär en ökad avkastning på 3% att portföljens värde fördubblas på 24 år. Självklart får du inte glömma bort att räkna med räntekostnaden för belåningen.

De bästa affärerna görs i de sämsta av tider!
Att pricka botten är likväl som toppen en nästintill omöjlig OS-gren men för kuriosans skull så kikar vi lite närmare. Vad innebär det rent procentuellt om man lyckas fyndköpa?

OMXS30 är de 31 (just nu) mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och utgör ca 60% av hela Stockholmsbörsens samlade börsvärde. Sedan slutet på 1998 har börsen avkastat 134% vilket är 4,6% per år i snitt. Men hur ser det ut om man köpt vid botten?

IT-kraschen påbörjades 7 mars år 2000 och höll i sig 948 dagar fram till 10 oktober 2002. Under den perioden föll börsen -73%. Återhämtningen som påbörjades i oktober 2002 höll i sig i 1 738 dagar fram till juli 2007. Under den perioden var den årliga genomsnittliga avkastningen +27,6%.

Finanskrisen påbörjades 13 juli 2007 och höll i sig i 473 dagar fram till 27 oktober 2008. En stor del av den totala nedgången på -57,9% togs efter Lehman Brothers kollaps 15 sep 2008. Under återhämtningens 2 374 dagar fram till toppen 27 april 2015 fick vi en årlig genomsnittlig avkastning på +18,9%.

Hur mycket torrt krut har Warren Buffett?

Världens mest kända investerare Warren Buffett har via sitt investmentbolag (konglomerat) ökat andelen kassa till historiskt höga nivåer, närmare bestämt till nivåer som bolaget hade innan finanskrisen. I bilden har jag lagt in utvecklingen på Dow Jones. Trots att det är USA:s äldsta index och innehåller många börsgiganter så kommer nog aldrig Berkshire Hathaway ingå däri, varför förklaras av min tidigare blogg.

Hur mycket torrt krut har du själv i portföljen?

/ Nicklas

 

 

söndag, oktober 8th, 2017 Okategoriserade

1 kommentar to Torrt krut i portföljen vid börsnedgång?

  1. Inte så mycket torrt krut. Just nu 5% i ena portföljen och 25% i en annan. Däremot så kommer jag utnyttja superlånet om tillfälle ges.

  2. Ekonomitankar on oktober 10th, 2017

Leave a comment

 

Nicklas Andersson

jag
 

Välkommen till min blogg om sparande och investeringar. Fokus är på den finansiella marknaden i allmänhet och aktier i synnerhet.

Jag är en passionerad investerare som älskar att inspirera och motivera människor till ett bättre sparande, för att på så sätt kunna uppnå drömmar, mål och visioner.

Jag arbetar på Avanza, har varit aktiv i Unga Aktiesparare och Aktiespararna under hela mitt vuxna liv samt driver podcasten #PrataPengar tillsammans med Unga Aktiesparares VD Philip Scholtzé.

Bloggen startades 2009 men bytte domän 2016.